Kategori
Fond og ETF-er
259 begreper i denne kategorien. Alle kategorier
- Alle begreper lastet
- Bruk bokstavmenyen for å hoppe i listen
AIF-fond active share
Active share er et mål på hvor stor andel av et AIF-fonds portefølje som avviker fra referanseindeksen. Det angir graden av aktiv forvaltning og beregnes som summen av absolutte avvik i vekter mellom…
AIF-fond alfa
AIF-fond alfa er et mål på meravkastningen et alternativt investeringsfond (AIF) oppnår utover det som kan forklares av markedsrisikoen. Alfa viser hvor mye fondsforvalteren har bidratt med gjennom ak…
AIF-fond beta
Beta måler hvor mye et AIF-fond svinger i verdi sammenlignet med markedet. En beta på 1 betyr at fondet følger markedet. Over 1 betyr høyere risiko, under 1 betyr lavere risiko.
AIF-fond capacity
AIF-fond capacity refererer til den maksimale mengden kapital et alternativt investeringsfond (AIF) kan ta imot eller forvalte, ofte begrenset av fondets mandat, regulatoriske krav eller tilgjengelige…
AIF-fond gating
En mekanisme som brukes av alternative investeringsfond (AIF) for å begrense eller utsette innløsninger (uttak) i perioder med ekstraordinære markedsforhold eller likviditetsproblemer.
AIF-fond hard close
AIF-fond hard close er en situasjon der et alternativt investeringsfond (AIF) stenger for nye investorer og ikke lenger tar imot kapitalinnskudd, vanligvis fordi fondet har nådd sin målstørrelse eller…
AIF-fond high-water mark
High-water mark er det høyeste verdinivået et AIF-fond har oppnådd. Forvalteren kan først kreve prestasjonshonorar (performance fee) når fondets verdi overstiger dette tidligere toppunktet, noe som hi…
AIF-fond hit rate
AIF-fond hit rate er et mål på hvor stor andel av et alternativt investeringsfonds (AIF) investeringer som oppnår et forhåndsdefinert suksesskriterium, for eksempel en minimumsavkastning eller en vell…
AIF-fond hurdle rate
Hurdle rate, også kalt avkastningsterskel, er den minste årlige avkastningen et AIF-fond må oppnå før forvalteren kan ta ut resultatbasert godtgjørelse (carried interest). Den beskytter investorene ve…
AIF-fond information ratio
AIF-fond information ratio er et mål på hvor mye meravkastning et alternativt investeringsfond (AIF) genererer per enhet sporingsfeil i forhold til en referanseindeks. En høyere ratio indikerer bedre…
AIF-fond KIID
AIF-fond KIID er nøkkelinformasjonsdokumentet for alternative investeringsfond (AIF). Det gir investorer standardisert informasjon om fondets mål, risikoprofil, kostnader og historisk avkastning, i tr…
AIF-fond liquidity bucket
AIF-fond liquidity bucket er en andel av et alternativt investeringsfonds portefølje som holdes i lett omsettelige eiendeler for å sikre at fondet kan innfri innløsningskrav fra investorer uten å mått…
AIF-fond maks drawdown
Maks drawdown måler det største kursfallet i et AIF-fond fra topp til bunn i en gitt periode. Det viser fondets maksimale tap og er et viktig risikomål for investorer.
AIF-fond management fee
AIF-fond management fee er det årlige forvaltningshonoraret som et alternativt investeringsfond (AIF) krever for å forvalte investorenes kapital. Gebyret oppgis som en prosentandel av forvaltningskapi…
AIF-fond NAV-estimat
AIF-fond NAV-estimat er en beregnet verdi av netto aktiva (NAV) for et alternativt investeringsfond (AIF), basert på tilgjengelig informasjon på et gitt tidspunkt. Estimatet brukes ofte mellom offisie…
AIF-fond share class
En andelsklasse i et alternativt investeringsfond (AIF) som gir investorer ulike kostnadsstrukturer, minimumsinvesteringer eller valutaeksponering innenfor samme fond.
AIF-fond side pocket
En side pocket er en separat konto eller portefølje innen et alternativt investeringsfond (AIF) som brukes til å skille ut illikvide eller risikable eiendeler fra fondets hovedportefølje. Dette gir be…
AIF-fond soft close
Soft close er en strategi der et AIF-fond (alternativt investeringsfond) stenger for nye investorer, men lar eksisterende investorer fortsette å tegne seg eller øke sin andel. Formålet er å beskytte a…
AIF-fond Sortino ratio
Sortino ratio er et mål på risikojustert avkastning som kun tar hensyn til nedsidevolatilitet. For AIF-fond gir det et bedre bilde av hvor godt fondet kompenserer for risikoen for tap.
AIF-fond style drift
AIF-fond style drift beskriver en situasjon der et alternativt investeringsfond (AIF) gradvis avviker fra sin opprinnelige investeringsstrategi, mandat eller risikoprofil, ofte uten at investorene bli…
AIF-fond swing pricing
Swing pricing er en mekanisme i AIF-fond som justerer fondets netto andelsverdi (NAV) opp eller ned ved store tegninger eller innløsninger, slik at transaksjonskostnadene bæres av de som utløser dem,…
AIF-fond tracking error
Fond- og porteføljebegrep for AIF-fond: standardavviket til aktiv avkastning mot referanseindeks.
AIF-fond turnover
AIF-fond turnover er et mål på hvor ofte et alternativt investeringsfond (AIF) kjøper og selger verdipapirer i løpet av en periode, uttrykt som en prosentandel av fondets gjennomsnittlige forvaltnings…
Akkumulerende fond
Akkumulerende fond er fond som ikke betaler utbytte til investorene, men i stedet reinvesterer all avkastning i fondet. Dermed vokser verdien av fondsandelen over tid uten at du som investor mottar lø…
Boligprisindeks
Boligprisindeksen er en statistisk måling som viser den gjennomsnittlige prisendringen på boliger over tid, justert for kvalitetsforskjeller. Den brukes som en indikator for boligmarkedets utvikling o…
Distribuerende fond
Et distribuerende fond (ofte forkortet Dist) er et verdipapirfond eller en ETF som jevnlig betaler ut utbytte og renter direkte til investorene, i stedet for å reinvestere dem automatisk i fondet.
Eiendom indeksregulering
Eiendom indeksregulering er en mekanisme der et eiendomsfond eller en ETF justerer sin portefølje eller utbetalinger i tråd med en bestemt eiendomsindeks, for eksempel Oslo Børs Eiendomsindeks, for å…
Eiendom indeksregulering trend
Eiendom indeksregulering trend beskriver den økende tendensen til å knytte eiendomsinvesteringer til en indeks, for eksempel gjennom indeksfond eller ETF-er som følger eiendomsindekser, eller ved å re…
ETF
En ETF (Exchange-Traded Fund) er et børsnotert fond som følger en indeks, en sektor eller en råvare, og som kan kjøpes og selges som en aksje på børsen.
ETF creation unit
En ETF creation unit er en stor blokk med ETF-andeler som opprettes og innløses av autoriserte deltakere (AP-er) i primærmarkedet. Den består typisk av 25 000 til 600 000 aksjer og er grunnlaget for E…
ETF discount
ETF discount er når markedsprisen på en børshandlet fond (ETF) er lavere enn fondets netto aktivaverdi (NAV). Det betyr at du kan kjøpe andeler til underpris i forhold til verdien av eiendelene fondet…
ETF premium
ETF premium oppstår når markedsprisen på en børshandlet fond (ETF) er høyere enn fondets netto aktivaverdi (NAV).
Etfallokering
Etfallokering, eller ETF-allokering, er prosessen med å fordele investeringskapital mellom ulike børshandlede fond (ETF-er) for å oppnå en ønsket risikoprofil og avkastning. Det er en praktisk måte å…
Etfavkastning
Etfavkastning er den totale verdistigningen og utbyttet en investor oppnår ved å eie andeler i et børshandlet fond (ETF), uttrykt i prosent eller kroner over en gitt periode.
Etfeksponering
Etfeksponering betyr at du gjennom et børsnotert fond (ETF) får investeringsrisiko og avkastning knyttet til en bestemt indeks, sektor eller råvare, uten å måtte kjøpe hvert enkelt verdipapir.
Etfrisiko
Etfrisiko er den totale risikoen knyttet til å investere i børshandlede fond (ETF-er), inkludert markedsrisiko, likviditetsrisiko, sporingfeil, valutarisiko og strukturelle risikoer.
Etfstrategi
En etfstrategi er en systematisk plan for å investere i børshandlede fond (ETF-er) for å oppnå bestemte finansielle mål, som for eksempel langsiktig sparing, inntektsskaping eller sektoreksponering.
Fond
Et fond er en profesjonelt forvaltet portefølje av verdipapirer der flere investorer samler pengene sine for å oppnå spredning og lavere risiko.
Fond-i-fond
Et fond-i-fond er et investeringsfond som plasserer kapitalen i andre fond, i stedet for direkte i aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Målet er å oppnå bredere spredning og profesjonell for…
Fondallokering
Fondallokering er prosessen med å fordele investeringskapitalen din mellom ulike typer fond, som aksjefond, rentefond og kombinasjonsfond, for å oppnå en balanse mellom risiko og avkastning som passer…
Fondavkastning
Fondavkastning er den prosentvise endringen i verdien av en fondsinvestering over en gitt periode, inkludert utbytter og renter, men fratrukket kostnader som forvaltningshonorar.
Fondeksponering
Fondeksponering er et mål på hvor stor andel av en portefølje som er investert i et bestemt fond, eller hvor mye risiko og avkastning en investor har gjennom fondsinvesteringer.
Fondrisiko
Fondrisiko er usikkerheten knyttet til avkastningen på et verdipapirfond. Det omfatter markedsrisiko, selskapsrisiko, valuta- og renterisiko, samt likviditetsrisiko. Jo høyere forventet avkastning, de…
Fondsklasse
En fondsklasse er en variant av et verdipapirfond med egne kostnader, valuta eller utbyttepolitikk, tilpasset ulike investortyper.
Fondsmandat
Et fondsmandat er et sett med retningslinjer som definerer hvilke verdipapirer, markeder, sektorer og risikonivå et fond kan investere i. Mandatet står i fondets prospekt og nøkkelinformasjon, og forv…
Fondstrategi
En fondstrategi er en overordnet plan som bestemmer hvordan et fond skal investere pengene sine. Strategien definerer mål, risikonivå, hvilke typer verdipapirer som kjøpes, og hvordan forvalteren akti…
Hedgefond
Et hedgefond er en aktivt forvaltet investeringspool som samler kapital fra kvalifiserte investorer og bruker avanserte strategier som giring, derivater og short-salg for å oppnå høy avkastning uavhen…
hedgefond active share
Hedgefond active share er et mål på hvor stor andel av et hedgefonds portefølje som avviker fra referanseindeksen. Jo høyere active share, desto mer aktivt forvaltet er fondet sammenlignet med indekse…
hedgefond alfa
Hedgefond alfa er den delen av avkastningen til et hedgefond som skyldes forvalterens dyktighet, og som ikke kan forklares av generell markedsutvikling (beta). Den måles som differansen mellom fondets…
hedgefond beta
Hedgefond beta er et mål på hvor mye et hedgefond beveger seg i takt med det generelle markedet. En beta på 1 betyr at fondet følger markedet, mens beta under 1 indikerer lavere volatilitet, og over 1…
hedgefond capacity
Hedgefond capacity er den maksimale mengden kapital et hedgefond kan forvalte uten at investeringsstrategien svekkes eller avkastningen reduseres. Når fondet når kapasitetsgrensen, stenges det ofte fo…
hedgefond gating
En klausul i hedgefond som begrenser hvor mye penger investorer kan ta ut i en gitt innløsningsperiode, for å beskytte fondet mot masseuttak og tvangssalg.
hedgefond hard close
Hedgefond hard close er en beslutning fra et hedgefond om å permanent stenge for nye investeringer, ofte for å beskytte eksisterende investorers avkastning og opprettholde fondets strategiske fleksibi…
hedgefond high-water mark
High-water mark er det høyeste verdinivået et hedgefond har oppnådd. Det brukes som en grense for når fondsforvalteren kan kreve prestasjonshonorar; honorar utløses først når fondets verdi overstiger…
hedgefond hit rate
Hedgefond hit rate, også kalt treffprosent, er andelen av et hedgefonds investeringsbeslutninger som gir positiv avkastning. Den måles i prosent og brukes som et mål på hvor ofte fondet tar riktige va…
hedgefond hurdle rate
En hedgefond hurdle rate er en minimumsavkastning som fondet må oppnå før forvalteren kan kreve prestasjonshonorar (resultatbasert godtgjørelse). Den fungerer som en beskyttelse for investorene ved å…
hedgefond information ratio
Informasjonsratio (IR) er et mål på risikojustert avkastning som viser hvor mye meravkastning et hedgefond oppnår i forhold til en referanseindeks, justert for hvor stabil denne meravkastningen er. Jo…
hedgefond KIID
Hedgefond KIID (Key Investor Information Document) er et standardisert, regulatorisk dokument som gir private investorer nøkkelinformasjon om et hedgefond, inkludert mål, risikonivå, kostnader og hist…
hedgefond liquidity bucket
En hedgefond liquidity bucket er en øremerket del av fondets portefølje som plasseres i svært likvide eiendeler – som kontanter, statsobligasjoner eller børsnoterte aksjer – for å kunne håndtere uvent…
hedgefond maks drawdown
Maks drawdown måler den største prosentvise nedgangen i et hedgefonds verdi fra topp til bunn før en ny topp nås. Det er et sentralt risikomål for å vurdere hvor mye et fond kan falle i verdi.
hedgefond management fee
Fond- og porteføljebegrep for hedgefond: løpende forvaltningshonorar.
hedgefond NAV-estimat
Hedgefond NAV-estimat er en beregnet verdi av et hedgefonds netto aktiva (NAV) basert på siste tilgjengelige markedsverdier og modellvurderinger. Det brukes til å verdsette andeler og beregne gebyrer,…
hedgefond share class
En hedgefond share class er en spesifikk andelsklasse i et hedgefond med egne regler for gebyrer, minimumsinvestering, valuta og stemmerettigheter, skreddersydd for ulike investorgrupper.
hedgefond side pocket
En side pocket er en separat konto i et hedgefond som isolerer illikvide eller svært risikable investeringer fra hovedporteføljen. Dette hindrer at disse eiendelene påvirker fondets løpende verdi og u…
hedgefond soft close
Hedgefond soft close er en praksis der et hedgefond begrenser eller stanser opptak av ny kapital fra investorer, men uten å stenge helt. Eksisterende investorer kan ofte fortsatt øke sin investering,…
hedgefond Sortino ratio
Sortino ratio er et nøkkeltall som viser hvor mye meravkastning et hedgefond gir per enhet nedsidevolatilitet. Den skiller seg fra Sharpe ratio ved å kun straffe negativ volatilitet, noe som gjør den…
hedgefond style drift
Hedgefond style drift oppstår når en forvalter avviker fra fondets opprinnelige investeringsstrategi, noe som kan endre risiko- og avkastningsprofilen betydelig.
hedgefond swing pricing
Hedgefond swing pricing er en metode for å justere fondets netto aktivaverdi (NAV) når investorer tegner eller innløser andeler, slik at kostnadene knyttet til handelen bæres av de som forårsaker dem,…
hedgefond tracking error
Hedgefond tracking error er et mål på hvor mye avkastningen til et hedgefond avviker fra en valgt referanseindeks, uttrykt som standardavviket av avvikene.
hedgefond turnover
Hedgefond turnover, også kalt omsetningshastighet, er et mål på hvor ofte et hedgefond kjøper og selger verdipapirer i løpet av en periode. Den viser fondets handelsaktivitet og påvirker både kostnade…
high yield-fond active share
High yield-fond active share er et mål på hvor mye et aktivt forvaltet fond med høye avkastningsobligasjoner avviker fra sin referanseindeks. Det viser graden av aktiv forvaltning og kan si noe om fon…
high yield-fond alfa
High yield-fond alfa er et mål på den risikojusterte meravkastningen et high yield-fond oppnår utover det som kan forklares av markedsrisikoen (beta). Positiv alfa indikerer at forvalteren har skapt e…
high yield-fond beta
High yield-fond beta er et mål på hvor mye kursen til et høyrenteobligasjonsfond (high yield bond fund) beveger seg i forhold til en referanseindeks for høyrenteobligasjoner. En beta på 1,0 betyr at f…
high yield-fond capacity
High yield-fond capacity refererer til et obligasjonsfonds evne til å opprettholde sin investeringsstrategi og avkastning når fondet vokser i størrelse. Begrepet brukes spesielt om high yield-fond (hø…
high yield-fond gating
High yield-fond gating er en mekanisme som lar forvalteren av et høytrenteobligasjonsfond midlertidig begrense eller stoppe innløsninger (uttak) fra fondet, typisk i perioder med ekstrem markedsuro el…
high yield-fond hard close
Et high yield-fond med hard close er et obligasjonsfond som investerer i høyrenteobligasjoner (ofte kalt søppelobligasjoner) og som har stengt for nye investorer, vanligvis fordi fondet har nådd en ma…
high yield-fond high-water mark
High-water mark er det høyeste verdinivået et fond noensinne har oppnådd, og brukes som referanse for å beregne resultatbasert forvaltningshonorar. I high yield-fond sikrer mekanismen at forvalteren k…
high yield-fond hit rate
High yield-fond hit rate er andelen av et høyt avkastende obligasjonsfonds investeringer som ikke misligholder eller som oppnår forventet avkastning over en gitt periode. Det brukes som et mål på fond…
high yield-fond hurdle rate
High yield-fond hurdle rate er den minste avkastningen et high yield-fond må oppnå før forvalteren kan ta prestasjonsbasert honorar (carried interest). Den fungerer som en beskyttelse for investorer v…
high yield-fond information ratio
Information ratio (IR) måler hvor mye meravkastning et high yield-fond har oppnådd per enhet risiko (tracking error) sammenlignet med en referanseindeks. En høy IR indikerer at forvalteren har levert…
high yield-fond KIID
KIID (Key Investor Information Document) for et high yield-fond er et standardisert, regulatorisk dokument som gir investorer en kortfattet oversikt over fondets mål, risikonivå, kostnader og historis…
high yield-fond liquidity bucket
En high yield-fond liquidity bucket er en del av en porteføljestrategi der høyrenteobligasjonsfond (high yield-fond) brukes som en likviditetsbuffer for å dekke kortsiktige utgifter, samtidig som de g…
high yield-fond maks drawdown
Maks drawdown for et high yield-fond er det største prosentvise fallet i fondets verdi fra en tidligere topp til en påfølgende bunn, før fondet når en ny topp. Det viser hvor mye fondet kan falle i ve…
high yield-fond management fee
High yield-fond management fee er forvaltningshonoraret som investorer betaler til fondsforvalteren for å forvalte et fond som investerer i høyrenteobligasjoner (obligasjoner med lav kredittrating). H…
high yield-fond NAV-estimat
High yield-fond NAV-estimat er en beregnet verdi av et høyrenteobligasjonsfonds netto aktiva (NAV) mellom de offisielle daglige verdsettelsene. Estimatet gir investorer en indikasjon på fondets verdi…
high yield-fond share class
En high yield-fond share class er en spesifikk andelsklasse i et fond som investerer i høyrenteobligasjoner (high yield bonds). Andelsklassen bestemmer gebyrer, minimumsinvestering, valuta og utbyttep…
high yield-fond side pocket
En side pocket er en separat konto i et high yield-fond som isolerer illikvide eller risikable obligasjoner fra hovedporteføljen. Investorer får egne andeler i side pocket som ikke kan innløses før ei…
high yield-fond soft close
High yield-fond soft close er en praksis der et høyrenteobligasjonsfond (high yield-fond) begrenser hvor mye nye investorer kan sette inn, ofte med et maksbeløp per måned, for å unngå at for stor kapi…
high yield-fond Sortino ratio
Sortino ratio er et mål på risikojustert avkastning som kun tar hensyn til nedside-risiko (negativ volatilitet). For high yield-fond gir den et mer presist bilde av hvor godt fondet kompenserer for ri…
high yield-fond style drift
Style drift i high yield-fond innebærer at fondets investeringsstrategi eller risikoprofil gradvis endrer seg fra det opprinnelige mandatet, for eksempel ved å investere i obligasjoner med lavere kred…
high yield-fond swing pricing
Swing pricing er en mekanisme som justerer andelskursen i et fond basert på netto tegning og innløsning, for å beskytte eksisterende investorer mot transaksjonskostnader som oppstår ved stor inn- og u…
high yield-fond tracking error
Tracking error for high yield-fond måler hvor mye fondets avkastning avviker fra referanseindeksen. Det uttrykkes som standardavviket på avviket og er spesielt viktig for høyrenteobligasjonsfond på gr…
high yield-fond turnover
Omløpshastigheten i et high yield-fond, som måler hvor stor andel av fondets portefølje som er byttet ut i løpet av et år. Høy turnover kan øke transaksjonskostnader og skatteulemper, men kan også vær…
Hovedindeks
En hovedindeks er en samling aksjer som representerer utviklingen i et aksjemarked, for eksempel Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) som følger de mest omsatte selskapene på Oslo Børs.
Indeks
En indeks er en kurv av aksjer eller andre verdipapirer som brukes til å måle utviklingen i et marked eller en sektor. Eksempler er Oslo Børs Hovedindeks og S&P 500.
Indeksfond
Et indeksfond er et verdipapirfond som passivt følger en bestemt finansiell indeks, for eksempel Oslo Børs Hovedindeks eller S&P 500. Fondet investerer i de samme aksjene eller obligasjonene som indek…
indeksfond active share
Indeksfond active share er et mål på hvor stor andel av et indeksfonds portefølje som avviker fra sammensetningen i referanseindeksen. For et rent indeksfond er active share svært lav (ofte under 5 %)…
indeksfond alfa
Et indeksfond alfa er et fond som kombinerer passiv indeksforvaltning med systematiske avvik for å oppnå en positiv meravkastning (alfa) i forhold til referanseindeksen, ofte gjennom smart beta- eller…
indeksfond beta
Beta for et indeksfond måler hvor mye fondets kurs svinger i forhold til den underliggende indeksen. En beta på 1 betyr at fondet beveger seg i takt med indeksen, mens en beta over 1 indikerer høyere…
indeksfond capacity
Maksimal mengde kapital et indeksfond kan forvalte uten at fondets størrelse fører til økt tracking error, høyere transaksjonskostnader eller andre negative effekter på avkastningen.
indeksfond gating
Indeksfond gating er en midlertidig stans eller begrensning av innløsninger fra et indeksfond, som fondsforvalteren kan iverksette under ekstraordinære markedsforhold for å beskytte gjenværende andels…
indeksfond hard close
Indeksfond hard close betyr at et indeksfond stenger for nye investorer, slik at det ikke lenger er mulig å kjøpe andeler i fondet. Dette skjer vanligvis når fondet blir for stort til å kunne følge in…
indeksfond high-water mark
High-water mark er den høyeste verdien et fond har oppnådd historisk, og brukes ofte i hedgefond for å unngå at forvalteren tar prestasjonshonorar på tilbakevendte tap. For indeksfond, som er passive…
indeksfond hit rate
Indeksfond hit rate er prosentandelen av indeksfond som over en gitt periode oppnår en avkastning som er lik eller bedre enn referanseindeksen de følger.
indeksfond hurdle rate
En hurdle rate i et indeksfond er en forhåndsbestemt avkastningsterskel som fondet må overstige før forvalteren kan ta et prestasjonsbasert honorar. Den sikrer at investorer får en minimumsavkastning…
indeksfond information ratio
Information ratio (IR) er et mål på hvor mye meravkastning et indeksfond har oppnådd per enhet risiko, sammenlignet med en referanseindeks. For indeksfond som skal følge en indeks, viser IR hvor godt…
indeksfond KIID
Indeksfond KIID (Key Information Document) er et standardisert nøkkelinformasjonsdokument som viser kostnader, risiko og historisk avkastning for et indeksfond. Det gjør det enkelt for investorer å sa…
indeksfond liquidity bucket
En likviditetsbøtte i et indeksfond er en andel av fondets midler som holdes i kontanter eller svært likvide papirer for å møte innløsninger og reinvesteringer uten å måtte selge aksjer på ugunstige t…
indeksfond maks drawdown
Maks drawdown for et indeksfond er det største prosentvise fallet fondet har hatt fra en tidligere toppverdi til en påfølgende bunnverdi, før det nådde en ny topp. Det måler fondets verste historiske…
indeksfond management fee
Management fee er den årlige forvaltningsgodtgjørelsen et indeksfond tar for å drive fondet. Den uttrykkes i prosent av fondets verdi og trekkes løpende.
indeksfond NAV-estimat
Et NAV-estimat for indeksfond er en foreløpig beregning av fondets netto aktivaverdi per andel, basert på siste tilgjengelige kurser for de underliggende verdipapirene. Estimatet gir investorer en ind…
indeksfond share class
En andelsklasse (share class) i et indeksfond er en variant av fondet som har egne kostnader, minimumsinnskudd eller distribusjonsstruktur, men som investerer i nøyaktig samme portefølje som de andre…
indeksfond side pocket
Indeksfond side pocket er en mekanisme der et indeksfond skiller ut spesielle eller illikvide eiendeler i en separat portefølje for å beskytte hovedfondets likviditet og prising.
indeksfond soft close
Indeksfond soft close er en situasjon der et indeksfond stenger for nye investorer, men lar eksisterende andelseiere fortsette å kjøpe flere andeler. Fondet er med andre ord «mykstengt» – det tar ikke…
indeksfond Sortino ratio
Sortino ratio er et mål på risikojustert avkastning som kun straffer negativ volatilitet (nedsiderisiko), og brukes ofte til å sammenligne indeksfond og andre investeringer.
indeksfond style drift
Indeksfond style drift betyr at et indeksfond avviker fra den indeksen det skal følge, for eksempel ved å investere i andre typer selskaper eller med andre vekter. Dette kan føre til uventet risiko og…
indeksfond swing pricing
Indeksfond swing pricing er en mekanisme som justerer andelsverdien i et indeksfond for å beskytte langsiktige investorer mot transaksjonskostnader ved store inn- eller utstrømmer.
indeksfond tracking error
Tracking error er et mål på hvor mye avkastningen til et indeksfond avviker fra avkastningen til den indeksen det er ment å følge. Jo lavere tracking error, desto mer presist følger fondet indeksen.
indeksfond turnover
Indeksfond turnover er et mål på hvor ofte fondets portefølje av verdipapirer skiftes ut i løpet av et år, uttrykt i prosent. Lave turnover-rater er typisk for indeksfond og gir lavere transaksjonskos…
indeksopsjon assignment risk
Risikoen for at en opsjonsselger blir pålagt å oppfylle kontrakten for en indeksopsjon når den er in the money ved utløp, noe som kan føre til uventede kontantstrømmer eller tap.
indeksopsjon backwardation
Indeksopsjon backwardation oppstår når futuresprisen på en aksjeindeks er lavere enn spotprisen, noe som får kortsiktige opsjoner til å prises annerledes enn langsiktige. Fenomenet er sjeldent i aksje…
indeksopsjon basis risk
Indeksopsjon basis risk er risikoen for at en indeksopsjon ikke gir en perfekt sikring fordi porteføljen avviker fra den underliggende indeksen i sammensetning, sektorvekter eller tidspunkt.
indeksopsjon cash settlement
En indeksopsjon med kontantoppgjør (cash settlement) er en opsjon på en aksjeindeks der oppgjøret ved forfall skjer i kontanter i stedet for fysisk levering av underliggende aksjer. Differansen mellom…
indeksopsjon charm
Charm er en av de 'greske bokstavene' i opsjonsprising som måler hvor mye delta endrer seg over tid. For indeksopsjoner er charm viktig for å forstå hvordan opsjonens prisfølsomhet utvikler seg når ut…
indeksopsjon clearing
Indeksopsjon clearing er prosessen der en sentral motpart (CCP) garanterer oppgjøret av handler med indeksopsjoner, slik at kjøper og selger ikke trenger å bekymre seg for at motparten ikke oppfyller…
indeksopsjon collateral haircut
Indeksopsjon collateral haircut er den prosentvise reduksjonen i verdien av sikkerheter (collateral) som stilles ved handel med indeksopsjoner. Haircuten kompenserer for markedsrisiko, likviditetsrisi…
indeksopsjon contango
Indeksopsjon contango er en markedssituasjon hvor futuresprisen på en underliggende indeks er høyere enn spotprisen, noe som påvirker prisen på indeksopsjoner og kan føre til at opsjonsbaserte produkt…
indeksopsjon CSA
En indeksopsjon med kontantoppgjør (CSA) er en opsjon hvor oppgjøret skjer i kontanter basert på forskjellen mellom indeksens sluttverdi og innløsningskursen, uten fysisk levering av underliggende ver…
indeksopsjon delta
Indeksopsjon delta er et mål på hvor mye prisen på en opsjon på en aksjeindeks endrer seg når indeksen beveger seg én enhet. Deltaet forteller også om opsjonen sannsynligvis vil ende i pengene, og bru…
indeksopsjon early exercise
Early exercise av indeksopsjon er når innehaveren av en amerikansk indeksopsjon velger å utøve retten til å kjøpe eller selge indeksen før forfallsdatoen. Siden indekser ikke kan leveres fysisk, gjøre…
indeksopsjon expiry
Utløpsdatoen for en opsjon på en aksjeindeks, da opsjonen utløper og eventuell verdi avgjøres basert på indeksens sluttkurs.
indeksopsjon gamma
Indeksopsjon gamma er et risikomål (en av «grekerne») som viser hvor mye deltaen til en opsjon på en aksjeindeks endrer seg når indeksen beveger seg én enhet.
indeksopsjon hedge ratio
Indeksopsjon hedge ratio er et mål på hvor mange indeksopsjoner som trengs for å sikre en portefølje mot kursbevegelser i den underliggende indeksen. Den uttrykkes ofte som delta og justeres etter por…
indeksopsjon implied volatility
Indeksopsjon implied volatility er markedets forventning om fremtidig volatilitet (svingningsstørrelse) for en børsindeks, utledet fra prisen på indeksopsjoner. Den uttrykker hvor mye investorene tror…
indeksopsjon initial margin
Indeksopsjon initial margin er den sikkerheten (kontanter eller verdipapirer) en investor må deponere hos megleren for å kunne skrive (selge) en indeksopsjon. Beløpet dekker potensielle tap og variere…
indeksopsjon intrinsic value
Indeksopsjon intrinsic value er den umiddelbare verdien av en indeksopsjon dersom den ble utøvd øyeblikkelig. For en kjøpsopsjon er det differansen mellom indeksens nåværende verdi og innløsningskurse…
indeksopsjon ISDA schedule
En indeksopsjon ISDA schedule er en opsjon på en aksjeindeks som handles over disk (OTC) og reguleres av en ISDA-rammeavtale med en tilpasset schedule som spesifiserer vilkår som sikkerhetsstillelse,…
indeksopsjon knock-in
En indeksopsjon knock-in er en opsjon på en aksjeindeks som først aktiveres (blir 'banket inn') når indeksen når et forhåndsbestemt barrierenivå. Før barrieren nås, eksisterer opsjonen ikke, og invest…
indeksopsjon knock-out
En indeksopsjon knock-out er en opsjon på en aksjeindeks som har en innebygd barriere. Hvis indeksen når barrieren før forfall, utløper opsjonen automatisk og verdiløst. Dette gjør opsjonen billigere,…
indeksopsjon lambda
Derivatbegrep for opsjon med aksjeindeks som underliggende: gearet prisfølsomhet relativt til opsjonens verdi.
indeksopsjon margin call
Et margin call oppstår når verdien av en indeksopsjonsposisjon faller under et visst nivå, og investoren må sette inn mer penger eller stille ekstra sikkerhet for å dekke potensielle tap.
indeksopsjon moneyness
Moneyness beskriver forholdet mellom en indeksopsjons innløsningskurs (strike) og gjeldende indeksverdi, og avgjør om opsjonen har intrinsisk verdi (in the money), er verdiløs ved utløp (out of the mo…
indeksopsjon netting
Indeksopsjon netting er en metode for å motregne flere indeksopsjoner – både kjøps- og salgsopsjoner på samme underliggende indeks – for å beregne netto eksponering, redusere sikkerhetskrav og forenkl…
indeksopsjon overhedging
Indeksopsjon overhedging er en sikringsstrategi hvor en investor eller et fond kjøper flere indeksopsjoner enn det som er nødvendig for å nøytralisere markedsrisikoen i porteføljen. Målet er ofte å op…
indeksopsjon physical delivery
En indeksopsjon med fysisk levering er en opsjon på en aksjeindeks som gir rett til å kjøpe eller selge en kurv med aksjer som utgjør indeksen ved innløsning, i stedet for å motta kontantoppgjør.
indeksopsjon physical settlement
En indeksopsjon med physical settlement er en opsjon hvor oppgjøret ved innløsning skjer ved fysisk levering av den underliggende indeksen, i praksis en kurv med aksjer som representerer indeksen, i s…
indeksopsjon quanto-effekt
Indeksopsjon quanto-effekt er prisingseffekten som oppstår når en opsjon på en utenlandsk indeks gir utbetaling i norske kroner uavhengig av valutakursendringer. Effekten justerer opsjonens forventede…
indeksopsjon realized volatility
En indeksopsjon realized volatility er en opsjon på en aksjeindeks hvor utbetalingen bestemmes av den faktiske (realiserte) volatiliteten i indeksen over en bestemt periode, i motsetning til tradisjon…
indeksopsjon rho
Indeksopsjon rho er en av de greske opsjonsparametrene som viser hvor mye prisen på en indeksopsjon endrer seg når den risikofrie renten (for eksempel NIBOR) endres med ett prosentpoeng. For kjøpsopsj…
indeksopsjon roll yield
Indeksopsjon roll yield er den ekstra avkastningen som oppstår når man ruller en opsjonsposisjon på en indeks, typisk ved å selge en ny opsjon med høyere tidsverdi enn den man kjøper tilbake. Dette er…
indeksopsjon settlement
Oppgjør av indeksopsjoner, der innehaveren mottar kontantbeløp basert på differansen mellom indeksens sluttverdi og opsjonens innløsningskurs ved forfall. Settlement skjer uten fysisk levering av aksj…
indeksopsjon skew
Indeksopsjon skew, også kjent som volatilitetsskjevhet, måler forskjellen i implisitt volatilitet mellom out-of-the-money put-opsjoner og out-of-the-money call-opsjoner på en aksjeindeks. Høy skew ind…
indeksopsjon smile
Indeksopsjon smile er et fenomen i opsjonsmarkedet hvor implisitt volatilitet er høyere for opsjoner langt utenfor pengene enn for opsjoner nær pengene, noe som gir en smilformet kurve når volatilitet…
indeksopsjon strike
Indeksopsjon strike er den faste kursen (innløsningskursen) som en indeksopsjon gir rett til å kjøpe eller selge den underliggende indeksen til ved forfall. Strike-prisen avgjør om opsjonen er in-the-…
indeksopsjon term structure
Indeksopsjon term structure viser sammenhengen mellom løpetid og implisitt volatilitet for opsjoner på en aksjeindeks. Kurven gir innsikt i markedets forventninger til fremtidig risiko og usikkerhet o…
indeksopsjon theta
Theta for en indeksopsjon måler hvor mye opsjonens verdi synker per dag som følge av tidsforfall, alt annet likt. Det er et mål på tidens påvirkning på opsjonsprisen.
indeksopsjon time value
Time value er den delen av en indeksopsjons premie som overstiger den intrinsiske verdien, og som reflekterer tiden til forfall og forventet volatilitet i indeksen.
indeksopsjon underhedging
Indeksopsjon underhedging er en sikringsstrategi der en investor bruker indeksopsjoner for å delvis, ikke fullt ut, sikre seg mot kursfall i en portefølje. Målet er å redusere sikringskostnader og beh…
indeksopsjon vanna
Indeksopsjon vanna refererer til følsomheten til en indeksopsjons delta ved endringer i underliggende indeks og implisitt volatilitet. Det er et second-order Greek som måler samspillet mellom spotpris…
indeksopsjon variation margin
Indeksopsjon variation margin er den daglige kontantoppgjørssikkerheten som kjøper og selger av en indeksopsjon må stille for å dekke endringer i opsjonens markedsverdi, slik at oppgjørsrisikoen minim…
indeksopsjon vega
Vega måler hvor mye prisen på en indeksopsjon endres når den underliggende volatiliteten endres med ett prosentpoeng.
indeksopsjon volatility skew
Volatility skew for indeksopsjoner beskriver fenomenet at implisitt volatilitet varierer med innløsningsprisen, og at salgsopsjoner (put) langt utenfor pengene ofte har høyere implisitt volatilitet en…
indeksopsjon volga
Indeksopsjon volga (også kalt vomma) er et tredjeordens 'gresk' mål som angir hvor mye vegaen til en indeksopsjon endres når prisen på den underliggende indeksen endres. Det brukes til å kvantifisere…
Kombinasjonsfond
Et kombinasjonsfond er et fond som investerer i både aksjer og rentepapirer, med mål om å balansere risiko og avkastning. Andelen aksjer avgjør hvor aggressivt eller forsiktig fondet er.
kombinasjonsfond active share
Kombinasjonsfond active share er et kombinasjonsfond (fond som investerer i både aksjer og renter) hvor forvalteren aktivt avviker fra referanseindeksen, målt ved active share. Jo høyere active share,…
kombinasjonsfond alfa
Kombinasjonsfond alfa er en type kombinasjonsfond som aktivt forvaltes med mål om å oppnå meravkastning (alfa) utover markedsavkastningen, gjennom strategisk allokering og verdipapirvalg.
kombinasjonsfond beta
Kombinasjonsfond beta er et mål på hvor mye et kombinasjonsfond svinger i verdi sammenlignet med en referanseindeks. En beta på 1 betyr at fondet beveger seg i takt med markedet, mens beta under 1 ind…
kombinasjonsfond capacity
Kombinasjonsfond capacity er den maksimale mengden kapital et kombinasjonsfond kan forvalte effektivt uten at det går ut over avkastning, risikospredning eller investeringsstrategi. Når fondet passere…
kombinasjonsfond gating
Kombinasjonsfond gating er en mekanisme i norske kombinasjonsfond som gir forvalteren rett til å begrense eller utsette inn- og utstrømmer av kapital for å beskytte eksisterende investorer mot uforhol…
kombinasjonsfond hard close
En hard close i et kombinasjonsfond innebærer at fondet stenger for nye investeringer for å beskytte eksisterende andelseiere mot utvanning og for å opprettholde investeringsstrategien.
kombinasjonsfond high-water mark
En metode for beregning av prestasjonsbaserte honorarer i kombinasjonsfond, der honoraret kun betales på avkastning over fondets høyeste tidligere verdi (high-water mark). Dette hindrer at forvalteren…
kombinasjonsfond hit rate
Kombinasjonsfond hit rate er et mål på hvor ofte et kombinasjonsfond oppnår en bedre avkastning enn referanseindeksen eller treffer riktig allokeringsbeslutning over en gitt periode. Tallet uttrykkes…
kombinasjonsfond hurdle rate
En minsteavkastning (terskel) som et kombinasjonsfond må oppnå før forvalteren får prestasjonsbasert godtgjørelse. Hurdle rate sikrer at forvalteren kun belønnes for meravkastning utover en definert g…
kombinasjonsfond information ratio
Kombinasjonsfond information ratio er et risikojustert mål på meravkastningen et aktivt forvaltet kombinasjonsfond (blandingsfond) har oppnådd sammenlignet med en relevant referanseindeks, justert for…
kombinasjonsfond KIID
Et standardisert dokument (Key Investor Information Document) som oppsummerer risiko, kostnader, avkastningshistorikk og strategi for kombinasjonsfond på to til tre sider.
kombinasjonsfond liquidity bucket
Kombinasjonsfond liquidity bucket er den delen av et kombinasjonsfonds portefølje som holdes i svært likvide eiendeler, som kontanter og korte statsobligasjoner, for å sikre fleksibilitet og håndtere…
kombinasjonsfond maks drawdown
Maks drawdown for et kombinasjonsfond er det største prosentvise fallet i fondets verdi fra en tidligere topp til en påfølgende bunn i en gitt periode. Det måler fondets verste tap og er et sentralt r…
kombinasjonsfond management fee
Management fee i kombinasjonsfond er forvaltningshonoraret som fondet tar for å forvalte en portefølje av andre fond. Dette kommer i tillegg til gebyrene i de underliggende fondene, og kan føre til hø…
kombinasjonsfond NAV-estimat
Kombinasjonsfond NAV-estimat er en løpende beregning av fondets verdi i løpet av handelsdagen, basert på siste kjente markedsverdier for fondets aksjer og obligasjoner. Estimatet gir investorer en ind…
kombinasjonsfond share class
En andelsklasse (share class) i et kombinasjonsfond som gir investorer ulike kostnadsstrukturer, minimumsbeløp eller valutaeksponering, mens den underliggende porteføljen er den samme.
kombinasjonsfond side pocket
Et kombinasjonsfond side pocket er et fond som investerer i både aksjer og renter, men hvor en del av porteføljen – gjerne illikvide eiendeler – skilles ut i en egen andelsklasse (side pocket) for å b…
kombinasjonsfond soft close
Kombinasjonsfond soft close er en praksis der et kombinasjonsfond (blanding av aksjer og renter) stenger for nye investorer, men lar eksisterende andelseiere fortsette å kjøpe og selge. Dette gjøres f…
kombinasjonsfond Sortino ratio
Sortino ratio er et risikomål som måler meravkastningen til et kombinasjonsfond per enhet nedsidevolatilitet. Den skiller seg fra Sharpe ratio ved å kun straffe negativ volatilitet, noe som gir et mer…
kombinasjonsfond style drift
Kombinasjonsfond style drift betyr at et kombinasjonsfond gradvis endrer sin aksjeandel eller risikoprofil i forhold til det opprinnelige mandatet, for eksempel ved å øke aksjeandelen over tid uten at…
kombinasjonsfond swing pricing
Kombinasjonsfond swing pricing er en mekanisme som justerer andelsverdien (NAV) i kombinasjonsfond opp eller ned ved store tegninger eller innløsninger, for å beskytte eksisterende investorer mot tran…
kombinasjonsfond tracking error
Kombinasjonsfond tracking error er et mål på hvor mye avkastningen til et kombinasjonsfond avviker fra avkastningen til fondets referanseindeks, uttrykt som standardavviket av differansen. Et lavt tra…
kombinasjonsfond turnover
Kombinasjonsfond turnover, eller omsetningshastighet, er et mål på hvor ofte forvalteren av et kombinasjonsfond kjøper og selger verdipapirer i porteføljen i løpet av et år. Høy turnover kan gi høyere…
long/short-fond active share
Long/short-fond active share er et mål på hvor mye porteføljen avviker fra referanseindeksen, justert for både lange og korte posisjoner. Det viser graden av aktiv forvaltning i fondet.
long/short-fond alfa
Long/short-fond alfa er et mål på meravkastningen til et long/short-fond som ikke kan forklares av markedets bevegelser, altså fondets evne til å skape verdi gjennom aksjeutvalg og timing.
long/short-fond beta
Long/short-fond beta er et mål på hvor følsomt et long/short-fond er for bevegelser i markedet eller en referanseindeks. En beta på 0 indikerer markedsnøytralitet, mens positiv beta betyr at fondet be…
long/short-fond capacity
Long/short-fond capacity er den maksimale kapitalmengden et long/short-fond kan forvalte før avkastningen forringes, på grunn av begrensninger i likviditet, posisjonsstørrelser og markedsforhold.
long/short-fond gating
Gating er en begrensning på hvor mye penger investorer kan ta ut av et long/short-fond i en gitt periode, for å hindre masseflukt og beskytte gjenværende investorer.
long/short-fond hard close
Long/short-fond hard close er en beslutning fra fondsforvalteren om å stenge fondet fullstendig for nye investeringer, ofte for å beskytte eksisterende investorer mot for stor kapitaltilstrømning som…
long/short-fond high-water mark
Et nivå i long/short-fond som må overstiges før forvalteren kan kreve suksesshonorar. Beskytter investorer mot å betale honorar for å gjenopprette tidligere tap.
long/short-fond hit rate
Andel perioder eller handler med positivt resultat i et long/short-fond. Viser hvor ofte fondet har tjent penger i forhold til totalt antall perioder eller handler.
long/short-fond hurdle rate
Hurdle rate er den forhåndsdefinerte minimumsavkastningen et long/short-fond må oppnå før forvalteren har rett til å ta suksesshonorar (prestasjonsbasert godtgjørelse). Den fungerer som en beskyttelse…
long/short-fond information ratio
Long/short-fond information ratio er et mål på risikojustert meravkastning for long/short-fond. Den beregnes som fondets aktive avkastning (avkastning minus referanseindeks) dividert på tracking error…
long/short-fond KIID
KIID (Key Investor Information Document) er et standardisert kortdokument som long/short-fond må utarbeide i henhold til UCITS-regelverket. Det gir investorer en rask oversikt over fondets mål, risiko…
long/short-fond liquidity bucket
Klassifisering av posisjoner i long/short-fond basert på hvor raskt de kan selges eller avvikles, ofte inndelt i kategorier som 'bucket 1' (svært likvide) til 'bucket 5' (illikvide).
long/short-fond maks drawdown
Maks drawdown for et long/short-fond er den største prosentvise nedgangen i fondets verdi fra en tidligere topp til en påfølgende bunn i løpet av en gitt periode. Det er et sentralt risikomål som vise…
long/short-fond management fee
Løpende forvaltningshonorar for long/short-fond, vanligvis mellom 1–2 % av forvaltningskapitalen per år, som dekker fondets driftskostnader.
long/short-fond NAV-estimat
Long/short-fond NAV-estimat er et foreløpig anslag på fondets netto andelsverdi (NAV) basert på dagens markedsverdier av lange og korte posisjoner, før endelig NAV er fastsatt.
long/short-fond share class
En andelsklasse i et long/short-fond som har egne vilkår, gebyrstruktur eller valuta, tilpasset ulike investorgrupper.
long/short-fond side pocket
En side pocket er en separat porteføljedel i et long/short-fond som benyttes for å isolere illikvide eller vanskelig prisede eiendeler, slik at disse ikke påvirker fondets løpende innløsninger og verd…
long/short-fond soft close
En soft close er en midlertidig eller permanent begrensning på nye tegninger i et long/short-fond, som ofte innføres for å beskytte fondets kapasitet og eksisterende investorer mot for stor kapitaltil…
long/short-fond Sortino ratio
Long/short-fond Sortino ratio er et risikomål som viser hvor mye meravkastning et long/short-fond gir per enhet nedsiderisiko, i stedet for total volatilitet. Jo høyere ratio, desto bedre er fondets r…
long/short-fond style drift
Long/short-fond style drift beskriver en gradvis endring i et fonds investeringsstil over tid, ofte bort fra den opprinnelige strategien. Dette kan påvirke både risiko- og avkastningsprofilen og gjøre…
long/short-fond swing pricing
Justering av andelsverdien (NAV) i long/short-fond for å la inn- og utstrømninger bære sine egne handelskostnader, slik at eksisterende andelseiere ikke påvirkes negativt.
long/short-fond tracking error
Long/short-fond tracking error er standardavviket til fondets meravkastning (aktiv avkastning) sammenlignet med en referanseindeks, og måler hvor mye fondets avkastning avviker fra benchmarken over ti…
long/short-fond turnover
Long/short-fond turnover er et mål på hvor stor andel av porteføljen i et long/short-fond som kjøpes og selges i løpet av en periode, vanligvis ett år. Det indikerer hvor aktivt forvalteren handler.
market neutral-fond active share
Active share for market neutral-fond er et mål på hvor stor andel av porteføljen som avviker fra en referanseindeks, typisk en risikofri plassering. For market neutral-fond indikerer en høy active sha…
market neutral-fond alfa
Market neutral-fond alfa er den delen av avkastningen til et market neutral-fond som kommer fra aktive posisjoner (long og short) og ikke fra generelle markedsbevegelser. Det er fondets meravkastning…
market neutral-fond beta
Market neutral-fond beta er et mål på fondets følsomhet for bevegelser i markedet eller en referanseindeks. For market neutral-fond er målet å ha en beta så nær null som mulig, slik at avkastningen ik…
market neutral-fond capacity
Market neutral-fond capacity er et mål på hvor mye kapital et market neutral-fond kan forvalte før strategiens avkastning svekkes på grunn av likviditetsbegrensninger, økte transaksjonskostnader eller…
market neutral-fond gating
Market neutral-fond gating er en mekanisme som midlertidig begrenser eller utsetter innløsninger fra et markedsnøytralt fond, typisk for å håndtere likviditetsutfordringer og beskytte gjenværende inve…
market neutral-fond hard close
En hard close for market neutral-fond innebærer at fondet stenger helt for nye tegninger, slik at ingen nye investorer kan kjøpe seg inn. Dette skjer ofte for å beskytte eksisterende investorer mot fo…
market neutral-fond high-water mark
Et high-water mark i et market neutral-fond er det høyeste verdinivået fondet har oppnådd. Dette nivået må overskrides før forvalteren kan ta suksesshonorar på ny avkastning.
market neutral-fond hit rate
Market neutral-fond hit rate er andelen perioder eller enkelthandler der et market neutral-fond oppnår positiv avkastning. Det måler fondets evne til å levere positive resultater uavhengig av markedsb…
market neutral-fond hurdle rate
En minimumsavkastning (terskel) som et market neutral-fond må oppnå før forvalteren kan ta suksesshonorar. Hurdle rate sikrer at investorer først får en basisavkastning.
market neutral-fond information ratio
Et mål på risikojustert avkastning for market neutral-fond, beregnet som aktiv avkastning (fondets avkastning over risikofri rente) dividert på tracking error (standardavviket til meravkastningen).
market neutral-fond KIID
Market neutral-fond KIID er det standardiserte nøkkelinformasjonsdokumentet (Key Investor Information Document) som gir en kortfattet oversikt over et market neutral-fonds mål, risikonivå, kostnader o…
market neutral-fond liquidity bucket
Klassifisering av posisjoner i market neutral-fond basert på hvor raskt de kan selges til markedspris, ofte inndelt i bøtter med ulik tidshorisont.
market neutral-fond maks drawdown
Maks drawdown for et market neutral-fond er det største prosentvise fallet fra en tidligere toppverdi til en påfølgende bunnverdi i fondets netto aktivaverdi (NAV) over en bestemt tidsperiode.
market neutral-fond management fee
Market neutral-fond management fee er det løpende forvaltningshonoraret som et market neutral-fond krever for å forvalte investeringene, typisk uttrykt som en prosentandel av forvaltningskapitalen per…
market neutral-fond NAV-estimat
Et anslag på netto andelsverdi (NAV) for et market neutral-fond, som tar hensyn til både lange og korte posisjoner, samt derivater og kontanter.
market neutral-fond share class
En andelsklasse i et market neutral-fond med egne vilkår som valuta, gebyrer eller minimumsinvestering, tilpasset ulike investorgrupper.
market neutral-fond side pocket
En side pocket er en separat lomme i et market neutral-fond som isolerer illikvide eller vanskelig prisede eiendeler fra resten av porteføljen, slik at eksisterende investorer behandles rettferdig.
market neutral-fond soft close
En soft close er en midlertidig eller permanent begrensning på nye tegninger i et market neutral-fond, uten at fondet stenges helt for eksisterende investorer. Fondet kan fortsatt ta imot penger fra e…
market neutral-fond Sortino ratio
Market neutral-fond Sortino ratio er et mål på avkastning justert for nedsiderisiko for fond som søker å være nøytrale i forhold til markedsbevegelser.
market neutral-fond style drift
Market neutral-fond style drift er når et market neutral-fond over tid endrer investeringsstil, for eksempel ved å ta på seg mer markedsrisiko enn strategien tilsier, noe som kan føre til avvik fra fo…
market neutral-fond swing pricing
Justering av andelsverdien i market neutral-fond for å kompensere eksisterende andelseiere for handelskostnader ved store tegninger eller innløsninger.
market neutral-fond tracking error
Market neutral-fond tracking error er standardavviket til differansen mellom fondets avkastning og referanseindeksens avkastning, og måler hvor mye fondets avkastning avviker fra indeksen over tid.
market neutral-fond turnover
Market neutral-fond turnover er et mål på hvor stor del av porteføljen i et market neutral-fond som byttes ut i løpet av en periode, vanligvis ett år. Det angir handelsaktiviteten og påvirker kostnade…
Nødfond
Et nødfond er en økonomisk buffer som dekker uforutsette utgifter eller inntektstap, vanligvis tilsvarende 3-6 måneders faste utgifter. Pengene bør være lett tilgjengelige på en separat bankkonto.
Referanseindeks
En referanseindeks er en standardisert kurv av verdipapirer som brukes som målestokk for å vurdere avkastningen til et fond, en portefølje eller et enkelt verdipapir.
Sektorindeks
En sektorindeks er en aksjeindeks som måler utviklingen til selskaper innenfor en bestemt næring eller bransje, for eksempel teknologi, helse eller finans. Den brukes ofte som referanseindeks for sekt…
UCITS-fond active share
Active share er et mål på hvor stor andel av et UCITS-fonds portefølje som avviker fra referanseindeksen. Det angis i prosent og brukes til å vurdere hvor aktivt forvaltet fondet er.
UCITS-fond alfa
UCITS-fond alfa er et mål på meravkastningen et UCITS-fond genererer utover det som kan forklares av markedets bevegelser. Det indikerer forvalterens evne til å skape ekstra verdi gjennom aktive inves…
UCITS-fond beta
Et mål på hvor mye et UCITS-fonds kurs beveger seg i forhold til en referanseindeks. Beta på 1,0 betyr at fondet følger indeksen; over 1,0 betyr høyere volatilitet, under 1,0 betyr lavere.
UCITS-fond capacity
UCITS-fond capacity er et mål på hvor mye kapital et UCITS-fond kan forvalte uten at investeringsstrategien svekkes, noe som kan redusere avkastningen for investorene.
UCITS-fond gating
UCITS-fond gating er en mekanisme som midlertidig begrenser investorenes mulighet til å løse inn andeler i et UCITS-fond, brukt for å håndtere likviditetsstress og beskytte gjenværende investorer.
UCITS-fond hard close
Fond- og porteføljebegrep for UCITS-fond: full stenging for nye tegninger. Når et UCITS-fond når en viss størrelse eller av andre grunner, kan det stenge for nye investorer for å beskytte eksisterende…
UCITS-fond high-water mark
Et high-water mark er det høyeste nivået et UCITS-fond har oppnådd, og som må overstiges før forvalteren kan ta suksesshonorar.
UCITS-fond hit rate
Andel perioder eller handler med positivt resultat for et UCITS-fond.
UCITS-fond hurdle rate
UCITS-fond hurdle rate er den minimumsavkastningen et UCITS-fond må oppnå før forvalteren kan ta suksesshonorar. Det fungerer som en terskel som beskytter investorer ved å sikre at forvalteren først l…
UCITS-fond information ratio
Information ratio (IR) er et mål på risikojustert avkastning for et fond, beregnet som aktiv avkastning (meravkastning utover referanseindeks) dividert på tracking error (standardavviket til meravkast…
UCITS-fond KIID
KIID (Key Investor Information Document) er et standardisert dokument som gir kortfattet informasjon om et UCITS-fonds egenskaper, risiko og kostnader, utformet for å hjelpe investorer å ta informerte…
UCITS-fond liquidity bucket
Klassifisering av verdipapirer i UCITS-fond basert på hvor raskt de kan selges, for å sikre at fondet kan håndtere innløsninger.
UCITS-fond maks drawdown
Maks drawdown for et UCITS-fond er det største prosentvise fallet fra en historisk toppverdi til en påfølgende bunnverdi i løpet av en gitt periode. Det måler fondets verste tap og brukes som et risik…
UCITS-fond management fee
Løpende forvaltningshonorar som et UCITS-fond tar for å forvalte porteføljen. Kostnaden trekkes daglig fra fondets verdi og påvirker nettoavkastningen direkte.
UCITS-fond NAV-estimat
Et UCITS-fond NAV-estimat er en foreløpig beregning av fondets netto andelsverdi (NAV) i løpet av handelsdagen, før det offisielle NAVet fastsettes ved børsens slutt. Estimatet gir investorer et omtre…
UCITS-fond share class
En UCITS-fond share class (andelsklasse) er en undergruppe av et UCITS-fond med egne vilkår som valuta, gebyrstruktur, utbyttepolitikk eller målgruppe. Investorer kan velge den andelsklassen som passe…
UCITS-fond side pocket
Side pocket er en separat lomme i et UCITS-fond som isolerer illikvide eller vanskelig prisede eiendeler. Dette hindrer at disse eiendelene påvirker fondets ordinære verdi og likviditet, og gir forval…
UCITS-fond soft close
En soft close i et UCITS-fond innebærer at fondet begrenser nye investeringer fra nye investorer, men fortsatt tillater eksisterende investorer å øke sin andel. Dette gjøres for å beskytte fondets str…
UCITS-fond Sortino ratio
Sortino ratio er et mål på risikojustert avkastning som justerer for nedsiderisiko, det vil si kun negative avkastningsavvik. For UCITS-fond brukes den til å evaluere hvor mye meravkastning fondet gir…
UCITS-fond style drift
UCITS-fond style drift, også kalt stilglidning, oppstår når et UCITS-fonds faktiske investeringsstil gradvis avviker fra den stilen fondet er markedsført med. Dette kan endre risiko- og avkastningspro…
UCITS-fond swing pricing
En mekanisme som justerer andelsverdien (NAV) i UCITS-fond ved store netto tegninger eller innløsninger, slik at handelskostnadene bæres av de som utløser transaksjonene, ikke av eksisterende andelsei…
UCITS-fond tracking error
Tracking error for UCITS-fond er standardavviket til differansen mellom fondets avkastning og referanseindeksens avkastning. Det måler hvor mye fondets avkastning avviker fra indeksen over tid.
UCITS-fond turnover
Et mål på hvor ofte og hvor mye av et UCITS-fonds portefølje som handles i løpet av en periode, vanligvis uttrykt i prosent.