high yield-kurve ekstrapolering
High yield-kurve ekstrapolering er en metode for å estimere rentenivået for høyrenteobligasjoner med løpetider som ikke er direkte observerbare i markedet, ved å forlenge den eksisterende rentekurven
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Rente» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
high yield-kurve flattening
High yield-kurve flattening er en situasjon hvor forskjellen mellom rentene på kort- og langsiktige høyrenteobligasjoner (søppelobligasjoner) blir mindre. Dette kan være et tegn på økonomisk usikkerhe
high yield-kurve interpolering
High yield-kurve interpolering er en metode for å estimere avkastningen på high yield-obligasjoner for løpetider som ikke er direkte observerbare i markedet, ved å bruke kjente avkastninger for andre
high yield-kurve inversjon
En situasjon der avkastningen på kortsiktige high yield-obligasjoner overstiger avkastningen på langsiktige high yield-obligasjoner, noe som indikerer økt bekymring for kortsiktig kredittrisiko og oft
high yield-kurve key rate duration
High yield-kurve key rate duration er et mål på hvor mye prisen på en høyrenteobligasjon endrer seg når renten på et bestemt punkt langs high yield-rentekurven endres med ett prosentpoeng, mens andre
high yield-kurve parallel shift
En parallel shift i high yield-kurven oppstår når avkastningskravene for høytrente obligasjoner (high yield) endrer seg med samme antall basispunkter på tvers av alle løpetider, uten at kurvens helnin
high yield-kurve roll-down
High yield-kurve roll-down er en investeringsstrategi for høyrenteobligasjoner (high yield bonds) der investoren utnytter den normale, oppadstigende rentekurven. Når en obligasjon nærmer seg forfall,
high yield-kurve steepening
High yield-kurve steepening er en situasjon der rentekurven for høyrenteobligasjoner blir brattere, noe som betyr at forskjellen mellom korte og lange renter øker. Dette kan indikere forventninger om
high yield-kurve twist
En high yield-kurve twist er en endring i rentekurven for høyrenteobligasjoner der rentene for ulike løpetider beveger seg i forskjellig retning eller i ulikt tempo, noe som endrer kurvens helning ell
high yield-obligasjon accrued interest
Påløpte renter (accrued interest) på high yield-obligasjoner er den renten som har påløpt siden siste rentebetaling, men som ennå ikke er utbetalt. Ved kjøp av en high yield-obligasjon i annenhåndsmar
high yield-obligasjon asset swap spread
High yield-obligasjon asset swap spread (ASW) er differansen mellom avkastningen på en høyrenteobligasjon og en referanserente (swaprente), justert for at obligasjonens kontantstrømmer er byttet til f
high yield-obligasjon call protection
Call protection er en klausul i en obligasjonsavtale som hindrer eller begrenser utsteders mulighet til å innløse obligasjonen før forfall. For high yield-obligasjoner er dette spesielt viktig for å s
high yield-obligasjon clean price
Clean price for en high yield-obligasjon er prisen på obligasjonen eksklusiv påløpte renter, oppgitt i prosent av pålydende verdi. Den brukes som referansepris i markedet og er grunnlaget for å beregn
high yield-obligasjon consent solicitation
En consent solicitation er en formell forespørsel fra utstederen av en høyrenteobligasjon til obligasjonseierne om å godkjenne endringer i lånevilkårene. Endringene kan omfatte rente, løpetid, sikkerh
high yield-obligasjon covenant package
En high yield-obligasjon covenant package er en samling av lånevilkår (covenants) som utstederen av en høyrenteobligasjon må overholde. Covenants setter begrensninger på utsteders økonomiske handlinge
high yield-obligasjon dirty price
Dirty price på en high yield-obligasjon er markedsprisen inkludert påløpte renter. Den viser hva kjøperen faktisk må betale, og er spesielt relevant for høyrenteobligasjoner med høye kupongrenter.
high yield-obligasjon duration
Duration for high yield-obligasjoner måler hvor mye prisen endrer seg ved en renteendring, men påvirkes også av kredittrisiko og innløsningsmuligheter. High yield-obligasjoner har ofte lavere varighet
high yield-obligasjon incurrence covenant
En incurrence covenant er en klausul i en high yield-obligasjon som kun begrenser låntakerens handlinger (som å ta opp mer gjeld) dersom en bestemt hendelse inntreffer, i motsetning til maintenance co
high yield-obligasjon konveksitet
Konveksitet måler krumningen av en obligasjons pris-rente-kurve. For high yield-obligasjoner (høyrenteobligasjoner) gir konveksitet et mer presist bilde av prisendringer ved større renteendringer enn
high yield-obligasjon maintenance covenant
En maintenance covenant er en kontraktsbestemmelse i en high yield-obligasjon som pålegger utstederen å opprettholde bestemte finansielle nøkkeltall (som gjeldsgrad eller rentedekningsgrad) gjennom he
high yield-obligasjon make-whole call
Obligasjonsbegrep for high yield-obligasjon: innløsningsmekanisme basert på nåverdien av fremtidige kuponger.
high yield-obligasjon OAS
High yield-obligasjon OAS (Option-Adjusted Spread) er et mål på meravkastningen investorer krever for å holde en høyrisikoobligasjon sammenlignet med en risikofri statsobligasjon, justert for innebygd
high yield-obligasjon reopening
En reopening (også kalt tap issue) er når en utsteder selger flere obligasjoner med samme vilkår som en eksisterende obligasjon, men til gjeldende markedspris. For high yield-obligasjoner gir dette ut
high yield-obligasjon spread to mid-swap
High yield-obligasjon spread to mid-swap er differansen i prosentpoeng mellom yielden på en høyrenteobligasjon (junk bond) og den tilsvarende mid-swap-renten. Denne spreden måler den ekstra kompensasj
high yield-obligasjon tap issue
En utstedelse av flere obligasjoner i en eksisterende high yield-obligasjonsserie til gjeldende markedspris, men med samme vilkår som den opprinnelige serien, som kupongrente, pålydende og forfallsdat