Obligasjonslån kredittspread
Kredittspread er forskjellen i rente mellom en obligasjon med kredittrisiko og en risikofri referanseobligasjon, typisk en statsobligasjon. Denne differansen kompenserer investorer for risikoen for at
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Rente» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
Obligasjonslån likviditetsreserve
En likviditetsreserve som finansieres gjennom utstedelse av obligasjonslån, ofte brukt av selskaper og finansinstitusjoner for å sikre tilgang på kontanter ved behov.
Obligasjonslån loss given default
Andelen av et obligasjonslåns utestående beløp som investoren taper dersom utsteder misligholder lånet, uttrykt som prosent av eksponeringen ved mislighold.
Obligasjonslån maintenance covenant
En maintenance covenant er en lånebetingelse som krever at låntakeren opprettholder bestemte finansielle nøkkeltall (som gjeldsgrad eller rentedekningsgrad) gjennom hele lånets løpetid. Brudd på coven
Obligasjonslån make-whole
Make-whole er en klausul i et obligasjonslån som sikrer at investoren får kompensert for tapte renteinntekter dersom lånet innfris før forfall. Investoren skal stilles som om lånet løp ut opprinnelig
Obligasjonslån maturity wall
En obligasjonslån maturity wall oppstår når et selskap eller en stat har en konsentrasjon av obligasjonsforfall innenfor en kort tidsperiode, noe som skaper en 'vegg' av gjeld som må refinansieres ell
Obligasjonslån negative pledge
En negativ pantsettelsesklausul (negative pledge) i et obligasjonslån forbyr utstederen å stille sikkerhet for annen gjeld som vil svekke obligasjonseiernes prioritet ved en eventuell konkurs.
Obligasjonslån permitted debt
Permitted debt (tillatt gjeld) er en klausul i obligasjonslån som definerer hvilken type og mengde gjeld utstederen kan ta opp i tillegg til det aktuelle lånet, uten å bryte lånevilkårene.
Obligasjonslån probability of default
Probability of default (PD) er sannsynligheten for at en utsteder av et obligasjonslån ikke klarer å betale renter eller tilbakebetale hovedstolen som avtalt. Den uttrykkes ofte i prosent og er et sen
Obligasjonslån put option
En put-opsjon på et obligasjonslån gir investoren rett, men ikke plikt, til å selge obligasjonen tilbake til utsteder til en avtalt kurs (ofte pari) på et bestemt tidspunkt. Opsjonen fungerer som en f
Obligasjonslån ratingtrigger
En klausul i et obligasjonslån som utløser spesifikke handlinger, som høyere rente, innløsning eller endrede vilkår, dersom kredittratingen til utsteder faller under et visst nivå.
Obligasjonslån recovery rate
Andelen av obligasjonens pålydende verdi som investorer får tilbakebetalt ved mislighold, uttrykt i prosent. Jo høyere recovery rate, desto lavere er tapet for obligasjonseieren.
Obligasjonslån refinansieringsrisiko
Refinansieringsrisiko for obligasjonslån er risikoen for at et selskap ikke klarer å fornye eller erstatte et obligasjonslån når det forfaller, eller at vilkårene blir vesentlig dårligere, noe som kan
Obligasjonslån restricted payments
Restricted payments er en klausul i obligasjonslån som begrenser selskapets mulighet til å foreta utbetalinger til aksjonærer eller andre kreditorer, for å sikre obligasjonseiernes interesse.
Obligasjonslån security package
En sikkerhetspakke (security package) er samlingen av eiendeler eller garantier som stilles som sikkerhet for et obligasjonslån, og som investorene har krav på ved mislighold.
Obligasjonslån spreadinngang
Obligasjonslån spreadinngang er en investeringsstrategi hvor man kjøper en obligasjon når kredittspreaden (merrenten i forhold til risikofri rente) er høy, med forventning om at spreaden vil synke og
Obligasjonslån spreadutgang
Obligasjonslån spreadutgang er tidspunktet eller prosessen da en investor avslutter en obligasjonsinvestering og realiserer spreaden – det vil si meravkastningen over risikofri rente – enten ved forfa
Obligasjonslån waterfall
En waterfall-struktur i obligasjonslån er en mekanisme som bestemmer rekkefølgen betalinger av renter og avdrag fordeles til ulike klasser av obligasjonseiere, der de med høyest prioritet (senior) får
Obligasjonslån yield to worst
Yield to worst (YTW) er den laveste avkastningen en investor kan forvente fra et obligasjonslån, gitt alle mulige scenarier som tidlig innløsning, utsettelse eller konvertering. Det er et konservativt
Obligasjonstrategi
En obligasjonsstrategi er en plan for hvordan man investerer i obligasjoner for å oppnå bestemte mål, som stabil inntekt, kapitalbevaring eller avkastning. Strategien tar hensyn til faktorer som rente
Occupancy rate
Occupancy rate, eller beleggsprosent, er et nøkkeltall som viser hvor stor andel av tilgjengelige enheter (som hotellrom, kontorlokaler eller leiligheter) som er i bruk eller utleid i en gitt periode.
offentlig oppkjøp disclosure letter
Brev som presiserer unntak fra garantier i en avtale om offentlig oppkjøp, typisk brukt for å begrense selgers ansvar ved å avdekke kjente forhold som ikke dekkes av garantiene.
offentlig oppkjøp earn-out KPI
En måleparameter (KPI) som bestemmer størrelsen på en tilleggskjøpesum (earn-out) i et offentlig oppkjøp, typisk knyttet til fremtidig inntjening eller vekst.
offentlig oppkjøp equity value bridge
En brobygging som viser hvordan man går fra enterprise value (EV) til egenkapitalverdi (equity value) i et offentlig oppkjøpstilbud, ved å justere for netto gjeld, minoritetsinteresser, pensjonsforpli
offentlig oppkjøp net debt adjustment
Justering av kjøpesum for gjeld og gjeldslignende poster ved offentlige oppkjøp, slik at kjøper betaler riktig pris basert på selskapets faktiske netto gjeld på overtakelsestidspunktet.