renteopsjon rho exposure
Renteopsjon rho exposure er et derivatbegrep som beskriver hvor følsom prisen på en renteopsjon er for endringer i det underliggende rentenivået. Det er en av de såkalte «grekerne» i opsjonsprising og
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Aksje» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
renteopsjon settlement
Renteopsjon settlement er prosessen for økonomisk oppgjør av en renteopsjon, hvor differansen mellom den underliggende renten og innløsningsrenten kontantoppgjøres ved utløp eller utøvelse, ofte juste
renteopsjon skew
Renteopsjon skew er forskjellen i implisitt volatilitet mellom ulike innløsningskurser for renteopsjoner, og gir innsikt i markedets oppfatning av risiko for ekstreme rentebevegelser.
renteopsjon skew risk
Derivatbegrep for renteopsjon: risiko knyttet til forskjellig volatilitet på ulike strike-nivåer.
renteopsjon smile
Mønster der implisitt volatilitet for renteopsjoner er høyere for både høye og lave strike-priser enn for at-the-money, og danner en smilformet kurve.
renteopsjon smile dynamics
Renteopsjon smile dynamics beskriver hvordan den implisitte volatilitetskurven for renteopsjoner (caps, floors, swaptions) endrer seg i takt med markedsforhold, og danner et karakteristisk «smil» der
renteopsjon strike
Renteopsjon strike er den forhåndsbestemte renten (innløsningskursen) som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å inngå en renteavtale til denne kursen ved opsjonens forfall. Den bestemmer om opsj
renteopsjon theta
Renteopsjon theta måler hvor mye prisen på en renteopsjon faller for hver dag som går, alt annet likt. Det kalles også tidsverdifall.
renteopsjon theta decay
Theta decay i renteopsjoner er det daglige verditapet som oppstår fordi tiden frem til opsjonens utløp blir kortere, alt annet likt.
renteopsjon time value
Tidsverdi for en renteopsjon er den delen av opsjonspremien som overstiger den intrinsiske verdien, og som reflekterer tiden frem til utløp og markedets forventninger til fremtidige renteendringer.
renteopsjon vega exposure
Renteopsjon vega exposure måler hvor mye prisen på en renteopsjon endrer seg når den implisitte volatiliteten i rentemarkedet endres med ett prosentpoeng. Det er et sentralt risikomål for investorer s
renteopsjon volatility skew
Forskjellen i implisitt volatilitet mellom renteopsjoner med ulik innløsningspris, som gir innsikt i markedets forventninger til fremtidige renteendringer og risikooppfatning.
renteopsjon volga
Renteopsjon volga er et risikomål som viser hvor mye vega (følsomhet for volatilitet) endrer seg når den underliggende volatiliteten i en renteopsjon endres. Det er et andreordens derivat som brukes i
Renters rente
Renters rente, også kalt sammensatt rente, er renter som beregnes på både det opprinnelige beløpet (hovedstolen) og de allerede påløpte rentene. Dette fører til en eksponentiell vekst over tid, i mots
Rentesensitivitet i EBIT
Rentesensitivitet i EBIT måler hvor mye et selskaps driftsresultat før renter og skatt (EBIT) endrer seg når rentenivået svinger. Høy rentesensitivitet betyr at inntjeningen er sårbar for renteendring
Rentesensitivitet i egenkapitalverdi
Rentesensitivitet i egenkapitalverdi måler hvor mye verdien av et selskaps egenkapital endres når markedsrenten stiger eller faller med ett prosentpoeng. Den er et sentralt risikomål for aksjeinvestor
Rentesensitivitet i fri kontantstrøm
Rentesensitivitet i fri kontantstrøm beskriver hvor følsom et selskaps frie kontantstrøm er for endringer i rentenivået. Høy rentesensitivitet betyr at kontantstrømmen endrer seg mye når rentene går o
Rentesensitivitet i ROIC
Rentesensitivitet i ROIC beskriver hvor mye en bedrifts avkastning på investert kapital (ROIC) endrer seg som følge av endringer i rentenivået. Jo høyere gjeldsgrad, desto mer sensitiv er ROIC for ren
Rentesensitivitet i utbytteevne
Rentesensitivitet i utbytteevne beskriver hvor følsom et selskaps evne til å betale utbytte er for endringer i rentenivået. Selskaper med høy gjeldsgrad og lav inntjeningsstabilitet er mest sårbare nå
Rentesensitivitet i verdsettelse
Rentesensitivitet i verdsettelse beskriver hvor mye verdien av en finansiell eiendel endrer seg når rentenivået går opp eller ned. Begrepet er særlig viktig for obligasjoner, men også for aksjer gjenn
Rentestress
Rentestress beskriver den negative effekten en endring i rentenivået har på verdien av rentebærende instrumenter som obligasjoner, og på lånekostnader for låntakere. For investorer innebærer det at nå
Reparasjonsemisjon
En reparasjonsemisjon er en emisjon som tilbys aksjonærer som ikke fikk delta i en forutgående rettet emisjon, slik at de kan tegne seg til samme pris og dermed unngå utvanning.
Replacement cost
Gjenanskaffelseskostnad (replacement cost) er det beløpet det ville koste å erstatte en eiendel med en tilsvarende ny eiendel til dagens priser, uten hensyn til verdifall eller avskrivninger.
Repo
En repo (gjenkjøpsavtale) er en kortfristet, sikret lån der en part selger verdipapirer og samtidig avtaler å kjøpe dem tilbake på en senere dato til en høyere pris. Forskjellen i pris utgjør renten (
Reporente
Reporenten er den viktigste styringsrenten i Norge, fastsatt av Norges Bank. Den er renten bankene betaler når de låner penger fra sentralbanken med sikkerhet i verdipapirer (repohandel).